Инвестиции в научные исследования, НИОКР, космос

Инвестирование в научные и космические исследования привлекают инвесторов, понимающих перспективность данной отрасли. Обычно инвесторы выбирают проекты, где уже вскоре смогут получать доход, например, как в индустрии питания или услугах для населения. Инвестиции же в научные исследования, НИОКР и космос представляют собой долгосрочную перспективу. Ожидание у таких инвесторов дольше, но отдача намного больше. Мы провели исследование рынка НИОКР, научных исследований и космоса для венчурных инвесторов, и готовы подвести итоги.

Немногие инвесторы задумывались о вложениях в научную деятельность, что вполне объяснимо. Сложно неподготовленному человеку увидеть перспективу внедрения технологий, которые разрабатываются учёными нашей страны. В наш век инноваций спрос на новые изобретения неустанно растёт. Государство активно поддерживает эту отрасль, но на финансирование всех проектов гос. бюджета недостаточно. Поэтому многие проекты привлекают внешние инвестиции.

Преимущества инвестирования:

• Размер прибыли. Несмотря на зачастую долгое ожидание прибыли, инновационные продукты и технологии, разработанные в результате НИОКР, могут иметь высокую коммерческую ценность и обеспечить инвесторам значительные доходы.
• Господдержка. В России существует ряд налоговых льгот и государственных программ для поддержки инноваций и научных исследований, что позволяет снизить риски и увеличить доходность инвестиций.
• Импортозамещение. Наша страна сейчас нацелена на импортозамещение, развитие российских технологий и продуктов. В связи с этим становится всё более выгодным инвестировать в НИОКР, так как государство нуждается в местных изобретениях и инновациях.
• Развитие венчурной культуры. Россия начинает перенимать западные венчурные тенденции. Пока многие инвесторы ориентируются в большинстве своём на краткосрочные инвестиции, однако многие начинают видеть перспективу в венчурных проектах и занимать эту нишу.
• Драйвер экономики. Многие исследования показывают взаимосвязь между уровнем образования в стране и ростом ВВП на душу населения. Статистика показывает, что от образования зависит скорость внедрения инноваций, количество высококвалифицированных кадров и разработка новых технологий.

В России множество отличных учёных, интересных инновационных проектов и институтов. Однако коммерческие организации не так охотно инвестируют в них. На это есть несколько причин:

• Долгое ожидание прибыли. НИОКР часто требуют значительных инвестиций и могут занимать продолжительное время до того, как начнут приносить прибыль. Это увеличивает финансовые риски для инвесторов.
• Устаревание технологии. Технологический мир развивается с огромной скоростью, поэтому инновация, в которую венчур вложил деньги, может успеть устареть ещё до этапа её внедрения.
• Неопределённый итог. Результаты научных исследований не всегда могут быть предсказуемыми. Всегда имеется риск неудачи проекта, его невостребованности для производства или неполучения ожидаемой прибыли.

Способы разнятся в зависимости от цели, ресурсов и степени риска, на которую готов инвестор.

1. Инвестирование напрямую в научные исследования. Инвесторы могут вкладывать средства в конкретные научные проекты или лаборатории напрямую, заключая соглашения о сотрудничестве с учеными или научными институтами.

2. Приобретение акций и облигаций компаний из сферы науки. В России есть большой список научных компаний, чьи акции представлены на бирже. Их отрасли разнятся от биотехнологий до авиационно-космического направления. Можно выбрать компанию из сектора наиболее привлекательного для инвестора. Он сможет получать доход от роста стоимости активов компании и выплаты дивидендов.

3. Инвестиции в производство. Можно присоединиться к НИОКР уже на последнем этапе – запуске технологии в производство. Это позволяет понять уже более реальные цифры и сроки прибыли. Среди высокотехнологичных секторов обрабатывающего производства в топ отраслей входят: авиакосмическая, фармацевтика, производство медицинского оборудования, производство офисной техники и компьютеров, производство радио- и телекоммуникационного оборудования.

Сфера космических проектов достаточно закрыта в России для частных предприятий, однако есть несколько коммерческих проектов, в которые можно инвестировать. Развитие космической индустрии требует огромных инвестиций и временных затрат. Создание рабочих прототипов занимает от пяти до семи лет без получения прибыли. Космические проекты ограничены строгими нормативами, лицензиями и риском для жизни экипажа. А частные компании в этой сфере тесно связаны с государственными программами и требуют поддержки фундаментальных научных исследований.

Преимущества инвестирования:

• Перспективность. Крупный финансовый конгломерат Morgan Stanley предсказывает, что к 2040 году стоимость космической индустрии превысит 1 триллион долларов.
• Развитие технологий. Инвестиции в космическую индустрию способствуют развитию новых технологий и инноваций, которым смогут найти применение в других областях, таких как медицина, транспорт и связь.
• Спутники. На данный момент спутники задействованы во многих сферах: IoT, прогнозирование погоды, спутниковая связь, навигация. В ближайшие годы компании, работающие на запуск и производство спутников являются «золотой жилой» для инвесторов.

Риски:

• Вмешательство государства. Инвестирование в космос подвержено регулированию со стороны государственных органов, например Роскосмос. Изменения в законодательстве или правилах игры могут негативно сказаться на инвестиционной деятельности.
• Финансовые риски. Космические предприятия требуют значительных капиталовложений, часто в течение длительного времени, прежде чем они принесут прибыль. Сюда входят затраты на исследования и разработки, производство и услуги по запуску.
• Рыночные риски. Несмотря на стремительное развитие космического рынка, существует неопределенность в будущем спросе на такие услуги, как спутниковая связь, космический туризм и потенциальные будущие рынки, такие как добыча полезных ископаемых на астероидах.

Так как космический сектор достаточно закрыт от коммерческих вложений, то в российской космической индустрии не так много способов для инвестирования. Нашли два доступных варианта на данный момент:

1. ETF, ориентированные на космос. В ETF входит ряд компаний из разных секторов космической отрасли, включая известные аэрокосмические фирмы и развивающиеся компании, занимающиеся космическими технологиями. Например, ETF Procure Space (UFO), ARK Space Exploration and Innovation (ARKX) и SPDR S & P Kensho Final Frontiers (ROKT) предлагают широкий спектр инвестиций по всему космическому сектору. Такая диверсификация портфеля может помочь снизить риски, связанные с инвестированием в отдельные акции.

2. Акции космических компаний. Можно инвестировать в акции действующих компаний и начать зарабатывать на их дивидендах с ожиданием ещё большей прибыли. Среди известных компаний перечислим: Northrop Grumman (NOC), PKK Энергия (RKKE), Lockheed Martin (LMT), Virgin Galactic.

Таким образом, в современном мире инвестирование в научные исследования, НИОКР и космос является ключевым элементом развития экономики и технологий, а также перспективным способ дифференциации инвестиционного портфеля. Несмотря на долгосрочный характер таких инвестиций, они обещают значительную отдачу в будущем. А государственная поддержка и интерес коммерческих компаний создают благоприятную среду для развития этого сектора. Такие инвестиции способствуют научным открытиям, технологическим инновациям и открывают новые возможности для человечества в познании окружающего мира и освоении космоса.