Войти

Инвестиции в акции: что это, как купить акции и 3 способа заработать на них

Акции – самый простой способ получить доход на фондовом рынке. Что такое акции простыми словами, как начать инвестировать в акции, какие акции выбрать, как их купить и какие риски стоит учесть при покупке?

Читайте дальше и вы узнаете:

Акция – это доля в компании. Когда вы покупаете акцию, вы вкладываете деньги в бизнес и становитесь одним из владельцев предприятия.

Став владельцем акции, вы можете:

  • участвовать в управлении;
  • заработать дивиденды при распределении прибыли;
  • получить часть имущества при ликвидации.
Акция это

У каждой акции на бирже есть тикер – уникальное и сокращённое название компании из латинских букв. Например, GAZP – акции Газпрома. Короткий тикер хорошо запоминается и помогает трейдерам быстро находить нужные акции.

Виды акций

Компании выпускают обыкновенные и привилегированные акции. Они различаются правами, которые предоставляют:

Обыкновенные акции гарантируют вам участие в голосовании акционеров и получение своей части прибыли. Но владельцы таких акций получают дивиденды не каждый год, а только по решению совета директоров компании.

Акционеры с привилегированными акциями получают дивиденды в первую очередь, когда компания заканчивает год с прибылью, но не могут голосовать. При этом сумма дивидендов может быть в 2-3 раза больше, чем по обыкновенным акциям. Если вы владеете привилегированными акциями, вы также будете в числе первых при раздаче оставшегося имущества, если компания обанкротится.

На бирже и в инвестиционных приложениях обыкновенные акции помечаются буквами «ао», а привилегированные акции «ап» (акции привилегированные). В тикере привилегированных акций есть латинские буквы P или AP. На профессиональном сленге такие акции называют «префы».

Обыкновенные акции и привилегированные акции

Привилегированные акции могут давать и другие права:

  • Накапливать невыплаченные дивиденды за прошлые годы могут владельцы кумулятивных привилегированных акций.
  • Обменять привилегированные акции на обыкновенные и получить право голоса могут держатели конвертируемых привилегированных акций.
  • Получить фиксированную сумму дивидендов можно, купив акции с фиксированным дивидендом.
  • Голосовать и получать дивиденды одновременно могут держатели голосующих привилегированных акций.

Права владельцев всех видов акций прописаны в уставе компании-эмитента и проспекте эмиссии акций. Компании публикуют эти документы на своём сайте или на сайте раскрытия информации.

У привилегированных акций есть и недостатки:

  • Отсутствие права голоса. Владелец префов получает право голоса в трёх случаях: когда компания получила убыток, когда акции голосующие и когда принимается решение о ликвидации компании.
  • Привилегированные акции выпускают не все компании. Их число на рынке составляет около 20% от всего объёма акций. А в рейтинге наиболее доходных дивидендных акций первые места часто занимают обыкновенные акции крупных компаний.
  • Привилегированные акции может быть сложнее купить или продать, потому что их в целом меньше на рынке.

Какие акции выбрать: обыкновенные или привилегированные?

Всё зависит от вашей цели:

  • Если вы хотите получать стабильный пассивный доход, выбирайте привилегированные акции с фиксированным дивидендом.
  • Если вы хотите принимать активное участие в бизнесе, влиять на решения – вам нужны обыкновенные акции. Причём для существенного влияния нужно будет завладеть более 25% акций компании. Это позволит блокировать ключевые решения совета директоров. Такие вложения называются прямыми инвестициями.
  • Если же ваша цель – заработать на росте или падении цены акций, вам подойдут и обыкновенные, и привилегированные акции.

Чтобы наглядно понять, какие акции вам подходят, воспользуйтесь схемой:

какие акции выбрать

Где купить акции?

Акции можно купить через посредника – на бирже или напрямую – вне биржи.

Покупка акций на бирже безопаснее и выгоднее сделок на внебиржевом рынке и вот почему:

  1. Биржа гарантирует исполнение сделки для обеих сторон. Можно не переживать, что вам продадут поддельные акции или не переведут оплату за ваши активы.
  2. В ходе торгов на бирже покупатели и продавцы формируют рыночную цену активов. Благодаря этому можно быть уверенным, что цена справедливо отражает текущую стоимость акций компании, которые вы хотите купить.
  3. На бирже множество продавцов и покупателей, которые заинтересованы в торговле акциями. А значит, вы быстро найдёте и купите ценные бумаги нужной компании. Вне биржи поиск владельца нужных акций похож на поиск иголки в стоге сена.
  4. Условия сделок на бирже одинаковы для всех. Это значит, что при покупке разных акций вы заключаете один и тот же договор. Достаточно изучить его один раз перед совершением первой сделки.

Купить на бирже можно только акции компаний, прошедших процедуру первичного размещения (IPO) и листинга – проверки эмитента и допуска его акций на торги.

Чтобы приобрести акции непубличной компании, нужно найти владельца акций вне биржи, обратиться к нотариусу и заключить договор. Это дорого, трудоемко, а также есть риск вместо реального владельца акций найти мошенников. Поэтому 99% сделок с акциями в России проходит на бирже.

Ещё один способ стать владельцем акций – купить или получить колл-опцион. Опцион – это контракт на покупку акции в будущем по фиксированной цене. Иногда крупные компании выдают своим сотрудникам опционы на покупку акций предприятия в качестве бонуса. Например, такие программы есть для работников сети гипермаркетов «Ашан», маркетплейса Ozon, банковской группе «Тинькофф».

Как купить акции на бирже?

Процесс покупки акции на бирже состоит из трёх шагов:

  1. Выберите посредника: брокера или доверительного управляющего. Проверьте, имеет ли он лицензию Банка России.
  2. Заключите договор с выбранным посредником.
  3. Купите акции.

Для доступа на биржу нужен брокер или доверительный управляющий – организации, у которых есть специальная лицензия Банка России. Их основное отличие в спектре задач, которые они решают для вас.

Брокер просто выполняет ваши поручения о покупке или продаже конкретных акций, а всю работу по анализу рынка, выбору компаний и мониторингу новостей придётся выполнять вам.

При работе с брокером:

  • вам нужно уметь анализировать компанию-эмитента акций и самостоятельно делать вывод о её финансовом положении;
  • вы должны ежедневно следить за новостями финансового рынка, чтобы вовремя продать или купить нужную акцию;
  • вы должны быть готовы потерять все вложенные деньги в случае банкротства брокера.

Михаил Зельцер

эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций»

Брокер – это профучастник, обеспечивающий доступ на рынок. Следит за параметрами рисковости, чтобы обязательства в итоге не превысили величину активов. И в общем не более. Но если компания ведет еще и обучающие курсы для клиентов или публикует аналитические исследования, то это, конечно, помогает начинающим инвесторам сориентироваться и снижает риски.

Доверительный управляющий выполняет сложную работу за вас: анализирует финансовую отчетность, репутацию и историю эмитентов, формирует ваш инвестиционный портфель и следит за новостями. Вы лишь определяете уровень риска, который готовы принять.

Доверительный управляющий подойдёт вам если:

  • у вас нет опыта инвестирования;
  • вы не готовы ежедневно тратить время на мониторинг новостей и выбор акций;
  • вы хотите быть уверены в безопасности ваших денег в случае банкротства посредника.
брокер или доверительный управляющий

На что еще обратить внимание при выборе посредника?

Дополнительные возможности. Передать в доверительное управление можно не только ценные бумаги, но и другое имущество, например, квартиру. А брокерские инвестиционные приложения часто помогают повысить уровень знаний и получить консультации экспертов.

Стоимость услуг. И брокер, и доверительный управляющий берут комиссию за свои услуги. Комиссия брокеров начисляется за каждую сделку. Её размер зависит от выбранного тарифа и сильно варьируется: от 0,03% до 1,5% за сделку. За доверительное управление ценными бумагами нужно будет ежегодно платить 1-2% от суммы инвестиций.

Наличие лицензии. При выборе посредника обязательно проверьте организацию в справочнике Банка России. У брокера и доверительного управляющего должна быть действующая лицензия Банка России.

Удобство общения. Чтобы заключить договор доверительного управления, нужно лично прийти в офис управляющего. А для открытия брокерского счёта достаточно иметь карту крупного банка, имеющего брокерскую лицензию. Все операции можно совершать в мобильном приложении брокера или по телефону.

Где хранятся акции?

Сейчас акции существуют в бездокументарном виде, поэтому технически хранить нужно не ценные бумаги, а информацию об их владельцах. Такую информацию собирают два вида специальных организаций: регистраторы и депозитарии.

  • Регистратор ведёт реестр акционеров всей компании в виде цифровой базы и предоставляет данные по требованию акционеров.
  • Депозитарий ведет учет активов конкретного инвестора по акциям разных компаний. А сам депозитарий записывается в реестре регистратора как представитель – номинальный держатель этих акций.

Когда вы покупаете или продаёте акцию, в реестре меняются данные о владельце. Когда компания решит выплатить дивиденды, она запросит актуальный список акционеров у регистратора или депозитария.

Раньше депозитарии брали комиссию за хранение ценных бумаг (а точнее, информации о владельцах) с каждого держателя акций. Сейчас брокеры включают эту комиссию в общую сумму платы за обслуживание трейдера – так удобнее и дешевле для клиента.

Как заработать на акциях?

Есть три способа заработать на акциях:

  1. Купить и получать дивиденды
  2. Купить дешевле, продать дороже
  3. Заработать на снижении цены      

Первые два способа рекомендуется использовать новичкам на фондовом рынке, а третий способ обычно пробуют более продвинутые трейдеры.

как заработать на акциях

Купить и получать дивиденды

Для того, чтобы регулярно получать пассивный доход в виде дивидендов, нужно купить привилегированные акции с фиксированным дивидендом. Хорошо, если акции будут кумулятивные – тогда вы сможете накапливать сумму невыплаченных дивидендов за убыточные годы.

В качестве дивидендных акций подойдут и обыкновенные акции, но помните, что дивиденды по ним не гарантированы.

Для получения дивидендов акции нужно купить перед датой отсечки – дня, когда составляется список владельцев акций компании. Дата закрытия реестра акционеров становится известна вместе с решением о выплате дивидендов. Чтобы попасть в этот список и получить дивиденды, купить акции нужно за 2 рабочих дня до даты отсечки.

Купить дешевле, продать дороже

Самый распространённый способ заработка на акциях – купить, дождаться повышения цены и продать. Разница в цене станет прибылью. Для использования такой стратегии нужно знать, что курсы акций постоянно меняются. Чтобы успеть вовремя купить или продать акции, нужно ежедневно следить за новостями компании и рынка в целом. На цену акции влияет множество факторов:

  • В первую очередь, финансовое состояние компании: после публикации годового отчёта с прибылью цена акций компании может вырасти, а в случае убытка курс акций значительно снизится. Часто трейдеры покупают акции прямо перед публикацией отчётов, если считают, что он будет прибыльным.
  • Второй фактор – новости о компании и рынка, на котором она работает. На курс могут повлиять сообщения о пожаре на заводе компании, массовые увольнения сотрудников, покупка нового оборудования, выход на рынки других стран – всё, что может уменьшить или увеличить будущие доходы бизнеса.
  • Третий фактор – общее настроение на рынке. Одно событие может значительно ухудшить финансовое положение большого числа компаний, например, международные санкции. Когда появляется такая информация, инвесторы продают акции в страхе потерять свои вложения, и цена активов падает.

Заработать на снижении цены

Когда цена акций падает (или вы ожидаете, что она будет падать), тоже можно заработать. Для этого трейдер берёт акцию у брокера в кредит и продаёт её по текущей цене, например, за 100 рублей. Теперь у него на счету 100 рублей. Когда цена акции падает, трейдер покупает ту же самую акцию дешевле, например, за 70 рублей, и возвращает актив брокеру. Трейдер зарабатывает 30 рублей на разнице между ценой продажи заёмной акции и ценой покупки этой же акции для возврата брокеру.

Такая стратегия называется маржинальной торговлей, а сделка по продаже актива, взятого в кредит, называется шорт. Сумма, которую трейдер может взять кредит, называется кредитным плечом. Например, имея плечо 1,5, инвестор может взять в кредит сумму, в 1,5 раза превышающую сумму средств на его счету.

Важно: средства трейдера в момент оформления кредита блокируются на его счету. Если трейдер не сможет вернуть кредит, брокер имеет право забрать заложенные активы в счёт уплаты долга.

Маржинальная торговля – сложная стратегия, её используют опытные трейдеры. Новичкам лучше начать с покупки акций и дождаться более высокой цены для продажи.

Налоги на доходы по акциям

Заработав на акциях, вы должны заплатить налог на доходы физических лиц (НДФЛ):

  • 13% при доходе до 5 млн. рублей;
  • 15% при доходе больше 5 млн. рублей.

Владелец акций получает доход двух видов: дивиденды и прибыль от продажи. Условия уплаты налога по ним различаются.

На полученные дивиденды инвестор платит налог всегда без исключений. Вам не нужно подавать декларацию и перечислять деньги: это за вас сделает брокер, депозитарий или компания, выпустившая акции.

На прибыль от продажи акций платить налог нужно не всегда. О налогах можно не беспокоиться, если:

  • Вы купили акции на бирже после 1 января 2014 года;
  • Не продавали их минимум пять лет;
  • Получили прибыль от продажи меньше 3 млн. рублей за каждый год владения.

Если одно из трёх условий не соблюдено, с вашего счёта у брокера или доверительного управляющего будет удержан налог.

Есть способ уменьшить налог на акции – открыть индивидуальный инвестиционный счёт. Подробнее об этом читайте в нашем материале: Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС).

Риски инвестиций в акции

Вкладывая деньги в акции, вы должны учитывать риски: рыночный, риск ликвидности, кредитный и операционный.

Рыночный риск – это риск падения цены акций. Цена определяется исходя из того, сколько покупателей и продавцов на рынке, и по какой цене они готовы купить или продать эти активы. На цену влияют новости компании и её рынка. Например, когда предприятие публикует информацию о падении продаж, это может означать возможное сокращение прибыли и дивидендов. Владельцы акций начнут продавать свои активы, а покупать их захочет гораздо меньше трейдеров, и цена упадёт.

Чем больше изменяется цена в ответ на новости, тем выше волатильность акций, тем выше риск того, что актив потеряет в цене. Чтобы минимизировать рыночный риск, при выборе акций изучите график изменения цены за год. Если цена за сутки изменяется более чем на 10% – волатильность считается повышенной. Риск ниже при волатильности 1-5%.

Михаил Зельцер

эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций»

Позитивные новости обычно приводят к росту акций, однако более важный аспект — это ожидания тех или иных событий. Если по факту новости вышли не такие позитивные, как закладывалось участниками рынка, то может произойти и снижение курса акций. И наоборот, более яркое событие отыгрывается намного активнее вверх.

Риск ликвидности. Ликвидность – это скорость превращения ваших акций в деньги. Проще говоря, вероятность быстро найти покупателя на ваши акции. Самая низкая ликвидность – у акций мелких непубличных компаний. Самая высокая ликвидность у «голубых фишек» – так называют акции крупных и надёжных эмитентов.

Чтобы помочь инвесторам в выборе акций и ограничении рисков, биржа сама сортирует эмитентов при размещении акций. Для этого она проверяет отчётность компании на соответствие требованиям по раскрытию информации и объёму акций в продаже. По результатам проверки акции делятся на котировальные и некотировальные. Первые включаются в первый или второй котировальные списки. Если эмитент не соответствует минимальным требованиям, биржа относит его к некотировальной части списка.

Чтобы минимизировать риск ликвидности, выбирайте акции из первого котировального списка.

Кредитный риск – вероятность банкротства компании. В этом случае акционеры получают часть имущества предприятия согласно своей доле акций.

Операционный риск – риск того, что акции технически невозможно будет продать в нужный момент по нужной цене. Например, возникнет сбой на бирже или приложении брокера. Примером реализации операционного риска стала блокировка иностранных акций российских инвесторов в 2022 году.

С целью обезопасить средства новичков на фондовом рынке, Центральный Банк разделил всех инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных, а также создал специальный тест на проверку знаний новичков. «Неквалы», не проходившие тестирование, могут купить:

  • акции из первого и второго котировального списков;
  • акции иностранных компаний, которые включены в расчёт индексов по списку Банка России. С 1 января 2023 года этот список ограничен: новички не смогут приобрести акции компаний из недружественных стран.

Чтобы получить доступ к акциям из некотировального списка, маржинальной торговле и другим сложным инструментам, нужно успешно пройти тест. Тестирование проводится в офисе или приложении брокера. Перед проверкой знаний стоит пройти обучение инвестированию.

Если вы хотите покупать акции на иностранных биржах с российского брокерского счёта, нужно получить статус квалифицированного инвестора. Для этого нужно выполнить одно из трёх условий:

  • иметь активы на сумму свыше 6 млн.рублей;
  • проработать 3 года в организации, которая торгует ценными бумагами или 2 года в организации со статусом квалифицированного инвестора;
  • за год совершить сделки с ценными бумагами на сумму не менее 6 млн. рублей.
  • иметь высшее экономическое образование или квалификационные аттестаты специалиста финансового рынка.

Начать инвестировать на фондовом рынке поможет наша инструкция по инвестициям для начинающих.

Советы начинающим инвесторам в акции

  1. Решите, как бы вы хотели инвестировать: самостоятельно или с помощью профессионала. Если вы не знаете, как работает предприятие и рынок ценных бумаг, и не хотите тратить время на обучение и анализ – будет лучше передать активы в доверительное управление. Если вы выбрали самостоятельное инвестирование через брокера, определите сумму, которую вы готовы безболезненно потерять и не инвестируйте последние деньги.
  2. Перед покупкой проведите анализ компании-эмитента. Узнайте, что производит или какие услуги оказывает предприятие, посмотрите, какую прибыль получала компания раньше. Так вы сможете сделать прогноз и предположить, вырастут ли акции в цене.
  3. Найдите свой баланс между риском, на который вы готовы пойти, и доходностью, которую хотите получить. Высокая доходность всегда связана с более высоким риском. Акции, которые резко растут в цене, могут также резко обесцениться.
  4. Не вкладывайте все деньги в одну компанию: если она разорится, вы потеряете все деньги. Покупайте акции нескольких компаний, работающих в разных сферах. Это называется диверсификацией инвестиций.
  5. Следите за новостями компании и рынка, чтобы вовремя продать или купить акции. Это поможет вам снизить риски и больше заработать.

Михаил Зельцер

эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций»

Новичкам на фондовом рынке я советую читать классическую литературу по теме финансов, например, У. Шарп «Инвестиции», следить за ценами на бирже, подмечать закономерности поведения, пробовать совершать сделки с учетом риск-менеджмента и мани менеджмента, распределять активы по разным классам, использовать стоп-заявки, и не заигрываться с кредитными средствами.

Часто задаваемые вопросы

Сколько акций нужно для получения дивидендов?

Сумма дивидендов определяется решением Совета директоров в расчёте на 1 акцию. Поэтому для получения дивидендов достаточно иметь всего 1 акцию.

Можно ли начать инвестировать в акции с 1000 рублей?

Можно! Акции некоторых компаний стоят меньше одного рубля. Поэтому даже на сумму в 1000 рублей можно собрать диверсифицированный портфель. Доход с него будет небольшим, эти суммы лучше направлять на покупку новых акций. 

Когда лучше всего покупать акции?

Удачное время для покупки акций зависит от вашей цели и срока вложения. Если вы хотите быстро заработать на росте цены акции, нужно дождаться пока акция подешевеет. Тогда сделка будет выгодной – вы купите акцию дешевле, а через некоторое время продадите дороже. Цены на акции обычно падают после негативных новостей для компании или всего рынка. Не смотря на тревогу, именно этот момент считается лучшим для покупки среди профессиональных трейдеров.

Если ваша цель – уберечь деньги от обесценения, вы купите акцию и будете держать её несколько лет. Поэтому спада цены можно не ждать. Цены на акции крупных и надёжных компаний с годами растут.

Текст статьи – не индивидуальная инвестиционная рекомендация и создан в информационных целях. Это значит, что вы сами определяете, какие акции покупать, где и когда совершать сделки. Чтобы безопасно инвестировать деньги, нужно изучить больше информации и научиться анализировать рынок ценных бумаг и финансовое состояние компании. Портал БИБОСС помогает разобраться в базовых вопросах инвестирования и повысить вашу финансовую грамотность!

Оцените статью
10
Полезно
0
Интересно
1
Средне
2
Плохо
Содержание

Смотрите также

Прямые инвестиции: что это такое, и как они работают

Прямые инвестиции: что это такое, и как они работают

Что такое прямые инвестиции и сколько на них можно заработать, как выбрать инвестиционный проект и как получить гражданство другой страны за инвестиции — объясняем на схемах и простыми словами.
ICO: что это такое и как в него инвестировать

ICO: что это такое и как в него инвестировать

Инвестиции в криптовалюту, доступные всем. Все, что вы должны знать об ICO, токенах и стартап-проектах в криптовалюте, чтобы инвестировать с максимальной прибылью и минимальными рисками.
CAPEX: что это такое и зачем нужен инвестору?

CAPEX: что это такое и зачем нужен инвестору?

Что такое CAPEX? Какие отличия между CAPEX и OPEX? Чем CAPEX может быть полезен инвестору? Где можно посмотреть значения CAPEX? Об этом и не только рассказываем в нашей статье.
Фьючерсы: что это простыми словами, как на них заработать

Фьючерсы: что это простыми словами, как на них заработать

Что такое фьючерсы, как работают, где купить и как ими торговать? Рассказываем просто о сложном финансовом инструменте.

Комментарии •0

Пожаловаться на комментарий