Войти

Что такое ПАММ-счета?

Инвестиции – это всегда риск, особенно если идёт речь об инвестициях на рынке Форекс. Некоторые консерваторы считают, что лучше вообще с этим не связываться. Однако на рынке Форекс существуют инструменты, которые смогут принести прибыль даже новичкам в инвестициях. Главное – понять механизм работы, основные риски и потенциальную доходность. Одним из таких инструментов являются ПАММ-счета, в которых мы поможем вам разобраться в данной статье.

ПАММ-счет – торговый счет трейдера, куда вкладывают деньги инвесторы для дальнейшего инвестирования трейдером общей суммы денежных средств.

Что такое ПАММ-счет?

ПАММ-счета – это возможность инвестировать и получать доход, просто передав свои денежные средства в управление более опытному трейдеру (управляющему). Именно он в последствии осуществляет все сделки на рынке. Главное для инвестора – выбрать толкового управляющего.

Что такое ПАММ-счет?

Название ПАММ-счета произошло в результате транслитерации английской аббревиатуры PAMM (Percent Allocation Management Module) – модуль управления процентным распределением.

Наверняка расшифровка аббревиатуры запутала вас ещё больше. Поэтому попробуем сначала разобраться, откуда появился ПАММ-счет, затем рассмотрим пошаговый механизм его работы.

Как появились ПАММ-счета? 

В 2008 году брокерская компания «Альпари» впервые ввела ПАММ-счета на российский рынок. Через два года «Альпари» зарегистрировала торговую марку «ПАММ-счет».

Как появились ПАММ-счета?

В 2011 году «Альпари» подала в суд на компанию Broco Investments, которая незаконно пользовалась торговой маркой «ПАММ-счет». «Альпари» удалось выиграть суд, а Broco Investments запретили использовать данное обозначение и обязали удалить его со своих ресурсов.

С течением времени механизм ПАММ-счетов набирал всё большую популярность: другие брокерские компании также начали предлагать этот инвестиционный инструмент на своих площадках. 

Как работает ПАММ-счет? 

Рассмотрим основные категории и механизм работы ПАММ-счетов.

Первое, что нужно понять, – есть три стороны:

  • Управляющий;
  • Инвестор;
  • Брокер.

Чем занимается управляющий?

Управляющий – это трейдер, который имеет опыт торговли на рынке Форекс, ему инвесторы доверяют управление своими денежными средствами.

Чем занимается управляющий?

Работа управляющего предполагает вознаграждение в виде процента от полученной инвестором прибыли. Размер вознаграждения может достигать 50%.  

В оферте управляющий указывает минимальный срок инвестирования, минимальную сумму инвестиций для участия в ПАММ-счете, а также свою долю вознаграждения. Чем выше сумма начальных инвестиций, тем меньше доля управляющего в прибыли конкретного инвестора.

Число инвесторов, которые могут вложиться в ПАММ-счет конкретного управляющего, не ограничено.  

Чем занимается инвестор?

Инвестор выбирает ПАММ-счет, изучает надёжность и эффективность работы управляющего счетом, опираясь на конкретные критерии (о них мы позже расскажем в данной статье). После этого инвестор вкладывает денежные средства в соответствии с офертой выбранного управляющего.

Чем занимается инвестор?

Далее ПАММ-счет не требует никакого участия инвестора. По своему желанию он может следить за процессом осуществления сделок и запрашивать разъяснения у управляющего.

В случае успешной торговли инвестор должен выплатить вознаграждение управляющему.

Чем занимается брокер?

Брокер (брокерская компания) является неким связующим звеном между управляющим ПАММ-счетом и инвестором. Брокер обеспечивает контроль за технической стороной взаимодействия инвестора и управляющего, вводом и выводом средств, разграничением долей обеих сторон.

Чем занимается брокер?

Брокер не принимает участие в управлении денежными средствами, размещёнными на ПАММ-счетах, и не может гарантировать тот или иной уровень дохода.

Что ещё нужно знать, чтобы понять механизм работы ПАММ-счетов:

Рынок Форекс – это финансовый рынок, на котором происходит купля-продажа валюты. На рынке Форекс также делают ставки на рост или падение курса валюты.

Оферта – это предложение о сотрудничестве на конкретных условиях, указанных в этой оферте. Если получатель оферты её принимает, то считается, что стороны заключили договор.

Торговый интервал – промежуток времени, в который трейдер (управляющий) осуществляет торговлю на рынке Форекс и средства не могут быть выведены инвестором. По окончании торгового периода происходит распределение прибыли между сторонами. Как правило, этот период длится 1 месяц.

Просадки – это потеря доли вложенных средств. Допустим, вы вложили $300 в ПАММ-счет, через какое-то время сумма уменьшилась до $270, просадка составила $30, то есть 10%. Нужно помнить, что без просадок такого рода инвестиции невозможны.

Теперь, ознакомившись с участниками и ключевыми понятиями, рассмотрим конкретный пример инвестирования в ПАММ-счет. 

Пример инвестирования в ПАММ-счет

Предположим, что Управляющий открыл ПАММ-счет, внёс свои денежные средства в размере $400, начал торговлю и создал следующую оферту для инвесторов:

Оферта для инвесторов по ПАММ-счету

Такая оферта означает, что минимальная сумма инвестиций в ПАММ-счет составляет $100 и в случае успешного результата Управляющий получит вознаграждение в размере 50% от суммы прибыли. Если баланс инвестора от $250 до $500, то вознаграждение Управляющего – 40% и так далее.

Инвестора 1, Инвестора 2 и Инвестора 3 привлекла стратегия и оферта Управляющего, они решили вложить свои денежные средства в ПАММ-счет:

  • Инвестор 1 $200
  • Инвестор 2 $150
  • Инвестор 3 $250

Общая сумма ПАММ-счета составила $1 000.

Расчет долей инвесторов по Памм-счету

Предположим, что через месяц торговли (по окончании торгового интервала) Управляющий смог выйти на результат +150%, что составляет $1 500. Итого, общая сумма ПАММ-счета через месяц торговли = $1 000 + $1 500 = $2 500.

Посмотрим, как будет распределяться прибыль:

Расчет долей инвесторов по Памм-счету при результате +150%,

Но не стоит забывать, что Управляющий получает вознаграждение в виде процента от прибыли каждого инвестора в соответствии с офертой.

Инвестор 1 и Инвестор 2 инвестировали $200 и $150 соответственно. Для таких сумм Управляющий установил вознаграждение в виде 50% от прибыли. Для суммы, внесённой Инвестором 3 в размере $250, Управляющий установил вознаграждение 40%.

Вознаграждение от Инвестора 1 = $300*50% = $150

Вознаграждение от Инвестора 2 = $225*50% = $75

Вознаграждение от Инвестора 3 = $375*40% = $150

Тогда прибыль от инвестиций в ПАММ-счетах распределится следующим образом:

Прибыль от инвестиций в ПАММ-счетах

Таким образом, результаты инвестирования в ПАММ-счета через месяц торговли выглядят так:

  • Управляющий = $1 375. Доходность = $975 (+243%)
  • Инвестор 1 = $350. Доходность = $150 (+75%)
  • Инвестор 2 = $300. Доходность = $150 (+100%)
  • Инвестор 3 = $475. Доходность = $225 (+90%)

В смоделированной ситуации развитие событий в виде результата в +150% максимально благоприятное, однако так бывает далеко не всегда на рынке Форекс. В один период результатом может быть +150% прибыли, а в другой вы рискуете потерять весь капитал.

Может ли управляющий вывести деньги инвесторов с их счетов?

Нет, управляющий не имеет доступа к средствам инвесторов, он может только управлять ими, но не может их использовать, выводить и расходовать.

Почему управляющий заинтересован в результативности ПАММ-счета?

На ПАММ-счете лежат денежные средства самого управляющего, которые он вряд ли хочет потерять. Дополнительную мотивацию создаёт вознаграждение от прибыли каждого инвестора. В случае отрицательного результата вознаграждение отсутствует. С ПАММ-счета управляющий может выводить исключительно суммы вознаграждения, свою долю он сможет вывести только после закрытия счета.

Какие бывают ПАММ-счета? 

Обычно выделяют две классификации ПАММ-счетов:

  • по стратегии
  • по валюте
Какие бывают ПАММ-счета? 

В зависимости от стратегии, выбранной управляющим, различают:

  • Агрессивные ПАММ-счета: сопровождаются высоким уровнем доходности, который может достигать несколько сотен процентов в месяц; сделки совершаются часто: 10 и более сделок в час; крайне высокий риск потерять все вложенные средства.  
  • Умеренные ПАММ-счета: уровень доходности 20-30%, небольшое количество сделок за один день, умеренный риск.
  • Консервативные ПАММ-счета: доходность не более 10% в месяц, совершается не более 2 сделок в день, риски небольшие.

Другая довольно простая классификация – по валютам. ПАММ-счета могут быть открыты в рублях, долларах или евро.

Правовое регулирование ПАММ-счетов

В Гражданском кодексе РФ есть глава 53, она посвящена теме доверительного управления имуществом. Однако деятельность брокеров, предлагающих услуги по инвестициям в ПАММ-счета, выходит за пределы норм данной главы ГК РФ.

Правовое регулирование ПАММ-счетов

В ст. 1013 ГК РФ указано, что деньги не могут быть объектом доверительного управления, за исключением некоторых случаев. В качестве таких исключений выступает деятельность кредитных организаций и управляющих компаний, имеющих соответствующую лицензию ЦБ РФ.

Если у компании отсутствует такая лицензия, то она не имеет право принимать денежные средства в доверительное управление. Тем более деньги не могут быть переданы в доверительное управление физическому лицу (трейдеру) на законных основаниях.

Единственным регулятором отношений между инвестором и управляющим является оферта, исполнение которой контролирует брокер. Однако такой документ не соответствует договору доверительного управления, поэтому нарушение оферты не может быть рассмотрено в суде в случае возникновения споров.

Тот факт, что инвестиции в ПАММ-счета находятся вне рамок правового поля, повышает уровень риска для каждого инвестора.

Плюсы и минусы ПАММ-счетов 

Интересно, что мнения об эффективности ПАММ-счетов как финансового инструмента, сильно разнятся. Мы приведём основные преимущества и недостатки ПАММ-счетов, чтобы вы смогли сформировать своё мнение.

Плюсы и минусы ПАММ-счетов можно рассматривать только в разрезе каждой из сторон. Что для одной стороны преимущество – для другой будет недостатком.

Для управляющего

Преимущества:

  • Управляющим может стать любой трейдер. Бывает, что трейдер обладает навыками торговли на рынке Форекс, но не имеет достаточно капитала, чтобы начать серьезно инвестировать. Внесение небольшой суммы на ПАММ-счет и привлечение инвесторов – первые шаги, которые помогут трейдеру реализовать свой потенциал и получить дополнительный доход.
  • Дополнительный доход. Доход трейдера формируется не только из прибыли от вложения собственных средств, но и из вознаграждения от инвесторов.
  • Управляющий не занимается распределением дохода между инвесторами и его выплатой, эти функции выполняет брокер.
  • Неограниченное количество инвесторов, которые могут присоединиться к ПАММ-счету управляющего, а значит, увеличить его доход.
  • Управляющий может самостоятельно формировать оферту, указывая минимальные суммы вложений в ПАММ-счет и запрашиваемую долю прибыли от результатов инвестора.
Плюсы и минусы ПАММ-счетов для управляющего

Недостатки:

  • Управляющий может вывести свою долю вложений только после закрытия счета. До этого момента он может выводить только полученную прибыль и вознаграждения.
  • Совершение сделок на рынке Форекс требует много сил, времени и нервов. Это достаточно динамичная деятельность, которая требует постоянного внимания и быстрой реакции. Все сделки проводятся интенсивно и с высокой скоростью, особенно если управляющий придерживается агрессивной стратегии.
  • Если прибыль отсутствует, то управляющий не получает вознаграждение за свою работу.
  • Высокий уровень ответственности за управление чужими денежными средствами.

Для инвестора

Преимущества:

  • Инвестиции в ПАММ-счета не требуют специальных знаний и навыков от инвестора.
  • Посредством инвестиций в ПАММ-счета инвестор создаёт для себя пассивный источник дохода. ПАММ-счета не предполагают никакого активного участия инвестора.
  • Величина возможной прибыли от участия в ПАММ-счетах выше, чем от традиционных способов инвестирования.
  • Нет необходимости инвестировать в ПАММ-счет в долгосрочном периоде. Вложенные средства или прибыль от них инвестор сможет вывести уже через месяц.
  • Управляющий ПАММ-счетом не имеет доступа к средствам инвестора, что обеспечивает сохранность денежных средств.
Плюсы и минусы ПАММ-счетов для инвестора

Недостатки:

  • Инвестору доступна информация о деятельности управляющего только в рамках конкретного ПАММ-счета, но нет сведений о личности управляющего, его опыте, знаниях, навыках.
  • Управляющим может стать любой, кто откроет ПАММ-счет у брокера. Если для управляющих это плюс, то для инвесторов большой минус. Отсутствие отбора управляющих ПАММ-счетами приводит к увеличению неквалифицированных участников рынка.
  • Действия брокера и управляющего ПАММ-счетом не регулируются законодательством. В случае неисполнения сторонами обязательств инвестор не сможет получить защиту и принимает такого рода риски на себя.
  • Деятельность управляющего на рынке Форекс непрозрачна. Инвестор не может проконтролировать сделки, заключаемые управляющим, и повлиять на них.
  • Высокая вероятность потерять весь капитал. Торговля на рынке Форекс –  это высокорискованная инвестиционная деятельность, где одно неверное решение может привести к потере всей суммы.

Для брокера

Преимущества:

  • Брокер не несёт ответственности за инвестиционные решения управляющего, не гарантирует инвесторам прибыли.
  • Получает комиссию за ввод/вывод средств, а также от управляющего за открытие счета или небольшой процент с прибыли.
Плюсы и минусы ПАММ-счетов для брокера

Недостатки:

  • Убыточные ПАММ-счета и неудачные решения управляющих накладывают отпечаток на репутацию брокера, снижают уровень доверия инвесторов.

Инвестиции в ПАММ-счета

Несмотря на многочисленную критику ПАММ-счетов, большое количество инвесторов по всему миру инвестируют в данный инвестиционный инструмент. Так, по данным одного из крупнейших брокеров «Альпари», на сегодняшний день уже более 60 000 инвесторов на их платформе инвестируют в ПАММ-счета. Для тех, кого привлёк принцип работы ПАММ-счетов, расскажем подробнее о том, как инвестировать.

Сколько можно заработать на ПАММ-счете?

Уровень дохода ПАММ-счетов практически невозможно спрогнозировать. Размах величины возможной прибыли может быть широким. Понятно одно: в ПАММ-счетах не существует потолка по уровню дохода. Однако и на дно можно упасть легко.

Сколько можно заработать на ПАММ-счете?

Прибыль сильно зависит от стратегии, выбранной управляющим ПАММ-счетом. При умеренной и консервативной стратегии не стоит рассчитывать на сказочные сотни процентов прибыли, как это бывает при агрессивной стратегии.

Не забывайте, что высокая доходность = высокий риск. Выбирая ПАММ-счет с агрессивной стратегией и уровнем доходности 100-200%, будьте готовы к тому, что риск потерять вложенные средства также близится к 100%.

Если речь идёт о доходности управляющего, то при наличии достаточного уровня профессионализма, навыков в трейдинге и капли везения, доходность счета доходит до сотен процентов. Ложку дёгтя добавляет тот факт, что в рейтинге ПАММ-счетов большое количество таких, где доходность составляет минус сотни процентов.

Значительно повышают уровень доходности управляющего и вознаграждения от инвесторов, получивших прибыль. Уровень вознаграждения чаще всего составляет 20-50% от величины прибыли. С ростом количества инвесторов, растёт и доход управляющего.

Как начать инвестировать в ПАММ-счет?

Для того, чтобы начать инвестировать в ПАММ-счет, не нужно прикладывать много усилий.
Мы советуем соблюдать следующую последовательность этапов:

Как начать инвестировать в ПАММ-счет?
  1. Выбрать брокера.
  2. Зарегистрироваться на сайте брокера. Регистрация займёт не более 5 минут, внимательно следуйте указаниям на сайте и вносите личную информацию без ошибок. Некоторые брокеры просят пройти верификацию личности: предоставить паспортные данные.
  3. Пополнить лицевой счет. Каждый брокер устанавливает свой размер минимальной суммы, на которую необходимо пополнить лицевой счет. Данные средства вы в дальнейшем сможете использовать для инвестирования в ПАММ-счет.
  4. Выбрать ПАММ-счет.
  5. Ознакомиться с доступной информацией об управляющем выбранного ПАММ-счета
  6. Ознакомиться с офертой управляющего
  7. Определить сумму инвестиций, ориентируясь на информацию, указанную в оферте выбранного управляющего.
    Совет: выделите такую сумму инвестиций, которую вам не жалко будет потерять. Вкладывая средства в ПАММ-счет, представьте, что этих денег у вас уже нет. Ни в коем случае не инвестируйте кредитные деньги.
  8. Инвестировать в выбранный ПАММ-счет. Для этого нужно перевести деньги с вашего лицевого счета на ПАММ-счет.

На этом основные этапы инвестирования заканчиваются. Далее инвестор может отслеживать результаты инвестирования в личном кабинете, а также задавать интересующие его вопросы управляющему в форуме.

Инвестор может увеличивать размер инвестиций, выводить полученную прибыль или вообще все свои средства.

Подробнее о том, как инвестировать в ПАММ-счета от специалиста брокерской компании «Альпари»:

Если вы всё-таки приняли решение инвестировать в ПАММ-счета, то мы рекомендуем открыть не просто ПАММ-счет, а ПАММ-портфель. Почему? Потому что главное правило инвестора – диверсификация.

ПАММ-портфель

ПАММ-портфель предполагает инвестиции в несколько ПАММ-счетов. ПАММ-портфель может состоять из счетов с разными управляющими, стратегиями и даже валютами.

Основная цель создания ПАММ-портфеля – минимизация рисков. Если одни счета покажут отрицательный результат, то прибыль от других может перекрыть эти потери.

ПАММ-портфель. Что это?

Этапы инвестирования в ПАММ-портфель почти аналогичны инвестированию в ПАММ-счет. Только вместо одного ПАММ-счета нужно будет выбрать несколько и определить их долю в общем портфеле. Да, инвестору понадобится для этого больше времени, но создание ПАММ-портфеля способно значительно снизить риски слива всего капитала.

ПАММ-портфель состоит обычно из 10 и более ПАММ-счетов. Периодически инвестор может исключать или добавлять те или иные ПАММ-счета, изменять их долю в портфеле.

Некоторые брокеры предлагают уже сформированные ПАММ-портфели. В этом случае у каждого ПАММ-портфеля имеется один управляющий. Тогда задача инвестора значительно упрощается, ему не нужно анализировать большое количество ПАММ-счетов и управляющих, необходимо выбрать только одного и вложиться в его ПАММ-портфель.

К этапам выбора брокера и ПАММ-счета нужно подходить тщательно, мы хотим рассказать об этом более подробно.

Лучшие ПАММ-брокеры

Почему нужно тщательно выбирать брокера?

Брокер осуществляет контроль за технической стороной взаимодействия управляющего и инвестора, распределяет доли инвесторов и прибыль, не позволяет управляющему получить доступ к денежным средствам инвесторов. Соответственно, чем надёжнее брокер, тем эффективнее регулируются такие процессы.

От брокера зависит разнообразие ПАММ-счетов, среди которых вы сможете выбрать подходящие. Более профессиональные и опытные трейдеры предпочитают лидирующие брокерские компании.

Немаловажным являются условия ввода и вывода денег. Одни брокеры предлагают большое разнообразие способов пополнения счета, берут небольшую комиссию за ввод и вывод денег, а иногда комиссия вовсе отсутствует.

Другие брокеры устанавливают высокую комиссию за вывод денежных средств, что может ощутимо снизить прибыль от инвестиций.  

Расскажем о топ-5 брокерах, предоставляющих услуги по инвестициям в ПАММ-счета.

«Альпари»

Самым популярным брокером на рынке является компания «Альпари».

Брокерская компания «Альпари» представлена на рынке с 1998 года. «Альпари» предоставляет услуги по торговле на рынке Форекс, в том числе услуги по инвестированию в ПАММ-счета и ПАММ-портфели. Бренд «Альпари» представлен более, чем в 150 странах, а количество клиентов уже достигло 2 миллионов.

Как мы уже ранее отмечали, «Альпари» - это компания, которая первая стала предлагать услуги по инвестированию в ПАММ-счета, а также зарегистрировала торговую марку «ПАММ-счет».

ПАММ-счет «Альпари»

Но вот что настораживает: в 2018 году Центральный банк РФ отозвал лицензию форекс-дилера у компании «Альпари» за неоднократное нарушение закона о ценных бумагах. На данный момент юридический адрес «Альпари» находится в офшорной зоне – в государстве Сент-Винсент и Гренадины. Это означает, что «Альпари» не подчиняется российским законам и в случае возникновения судебных разбирательств придётся посетить Сент-Винсент и Гренадины.

Несмотря на отсутствие лицензии ЦБ РФ и регистрацию в офшорных зонах, брокера «Альпари» выбирают чаще всего для инвестиций в ПАММ-счета или ПАММ-портфели.

Insta Forex (Instant Forex Trading)

Компания InstaForex работает с 2007 года и называет себя брокером номер один в Азии. Основная деятельность InstaForex – предоставление доступа к рынку Форекс, включая инвестиции в ПАММ-счета. Клиентами компании стали уже более 7 млн. человек.  

ПАММ-счет InstaForex (Instant Forex Trading)

Интересно, что на своём официальном сайте брокер предлагает попробовать демо-версию счета, чтобы узнать о своих возможностях в трейдинге и инвестициях без вероятности потерять все деньги.

Помимо ПАММ-счетов InstaForex предлагает услугу Forex Copy, которая предполагает самостоятельное копирование сделок других опытных трейдеров.

Брокер InstaForex также не имеет лицензии ЦБ РФ и зарегистрирован в офшоре, на Виргинских Островах.

В рейтингах ПАММ-брокеров также указаны такие компании, как Forex4you, RoboForex, AMarkets и FxPro. Данные брокеры находятся на рынке Форекс более 10 лет и смогли заработать хорошую репутацию.

Однако они не предоставляют услуги по инвестициям в ПАММ-счета, о которых идёт речь в данной статье. У таких брокеров есть услуги по копированию сделок, которые нельзя приравнивать к ПАММ-счетам.

Какие брокеры предоставляют услугу копирования сделок

Принципиальное отличие – при копировании сделок инвестор самостоятельно их заключает, перенимая стратегию у опытного трейдера, в то время как инвестиции в ПАММ-счета – это передача денежных средств в доверительное управление трейдеру. Поэтому прежде чем начать инвестировать на той или иной платформе внимательно ознакомьтесь со условиями инвестирования.

У всех вышеперечисленных брокеров отсутствует лицензия ЦБ РФ. Брокеры, имеющие такую лицензию, не оказывают услуги по инвестированию в ПАММ-счета, поскольку механизм работы такого инвестиционного инструмента не соответствует законам Российской Федерации.

Более того, многие брокерские компании, в перечне услуг которых имеются инвестиции в ПАММ-счета, зарегистрированы не на территории РФ, а в офшорных зонах. Конфликты, требующие урегулирования в суде, придётся разрешать на территории другого государства.

Как выбрать ПАММ-счет и его управляющего? 

ПАММ-счет нужно выбирать, исходя из рейтинга таких счетов, который представлен почти на любой брокерской платформе.

Порфель управляющего ПАММ-счета

На данной картинке изображена часть рейтинга ПАММ-счетов брокера «Альпари» с указанием названия ПАММ-счета, уровнем доходности и с графиком доходности за всё время существования счета.

Перед тем, как выбрать ПАММ-счет, вам необходимо знать, что:

  • У каждого ПАММ-счета есть только один управляющий. При этом у управляющего может быть несколько ПАММ-счетов.
  • На сайте брокера управляющий отображается под никнеймом, который он придумал себе самостоятельно при регистрации.
  • Информация о личности управляющего недоступна инвестору.
  • Любой трейдер может создать ПАММ-счет.

Рассмотрим один из ПАММ-счетов в рейтинге брокера «Альпари».

Страница ПАММ-счета в рейтинге брокера «Альпари».

На картинке мы видим профиль ПАММ-счета Moriarti, он занимает первое место в рейтинге ПАММ-счетов «Альпари». Имеются данные о возрасте счета, капитале управляющего, количестве средств в управлении, о степени агрессивности стратегии управляющего.

На что нужно обратить внимание при выборе ПАММ-счета:

  • Возраст счета. ПАММ-счет не должен быть моложе 6 месяцев, а лучше – не моложе 1 года.
  • Сумма средств в управлении. Крупная сумма в управлении стимулирует управляющего принимать более взвешенные решения.
  • Стратегия. Мы не советуем инвестировать в счета с агрессивной стратегией. Но, если ваше любимое выражение: «Кто не рискует, тот не пьёт шампанское», то выбирайте агрессивную стратегию.
  • Уровень доходности. Зависит от выбранной инвестором стратегии. Оптимальный уровень: 10-20% в месяц.
  • Соотношение прибыльных и убыточных сделок. Убыточные сделки должны составлять не более 40% от общего числа сделок.
  • Максимальная просадка не должна превышать 40%.

Отдельного внимания требует график доходности ПАММ-счета. Его оценку стоит проводить за период не менее 6 месяцев. 

График потенциально успешного ПАММ-счета должен принимать вид диагональной прямой, отображая стабильный рост. Не забывайте, что ни один управляющий не сможет совершать сделки без убытков. Однако просадки не должны быть резкими относительно всего графика.

График стабильного роста доходности ПАММ-счета

Если кривая доходности волнообразная, то такой ПАММ-счет часто несёт убытки и может в любой момент дать отрицательный результат. Особенно, если в ПАММ-счет вы вложились на самой верхней точке графика, то в будущем вы понесёте убытки.

Волнообразная кривая доходности ПАММ-счета

Когда вы нашли счет, удовлетворяющий ваш запрос по всем критериям, обратите внимание на то, кто является управляющим выбранного счета. Вы можете посмотреть историю его управления другими ПАММ-счетами. Если большая часть счетов была слита, да ещё и за короткий промежуток времени, это должно насторожить вас. Ведь скоро таким образом может быть слит и выбранный вами счет.

Обратите внимание на общение управляющего с инвесторами на форуме. Лучше выбирать управляющего, который легко выходит на контакт, отвечает на вопросы инвесторов и даёт пояснения. На этом же форуме можно найти другую полезную информацию, например, узнать подробнее о стратегии управляющего.

Критерии ранжирования счетов вы можете выбирать самостоятельно под ваши запросы. Например, можно отсортировать рейтинг и выбрать только счета в долларах.

Фильтр категорий в брокерском приложении

Очевидно, что найти ПАММ-счет, идеально соответствующий всем критериям, невозможно. Определите для себя наиболее важные и выбирайте, опираясь на них.  

В следующем видео вы сможете узнать дополнительную информацию о том, как выбрать ПАММ-счет на сайте брокера «Альпари».

Как стать управляющим ПАММ-счета?

Деятельность трейдера, управляющего ПАММ-счетом, также считается инвестированием. Только времени на такую деятельность трейдер затрачивает намного больше, хотя за это и получает немаленькое вознаграждение.

Барьеры для входа на брокерскую платформу и для открытия ПАММ-счета невысокие. Некоторые брокеры не предъявляют никаких требований к управляющим, некоторые проводят анкетирование потенциальных управляющих.

Открыть ПАММ-счет и стать управляющим несложно. Другое дело – выбрать правильную стратегию, совершать успешные сделки, привлечь большое количество инвесторов и обеспечивать постоянную прибыль. Это под силу далеко не каждому трейдеру.

Как стать управляющим ПАММ-счета?

Чтобы открыть ПАММ-счет и стать управляющим, нужно пройти следующие этапы:

  1. Выбрать брокера
  2. Зарегистрироваться на сайте брокера. При регистрации нужно придумать никнейм, под которым вы будете управлять ПАММ-счетом.
  3. Пополнить лицевой счет. В дальнейшем эту сумму вы сможете использовать как капитал для своего ПАММ-счета.
  4. Открыть ПАММ-счет, перевести на него средства с лицевого счета.
  5. Выбрать стратегию.
  6. Начать торговлю на рынке. Старайтесь принимать обдуманные и просчитанные решения. Результаты вашей торговли будут видны всем инвесторам. Опираясь на эту информацию, они будут принимать решение об инвестировании в ваш ПАММ-счет.

Последующая деятельность управляющего значительно сложнее. Ему нужно управлять рисками, обеспечивать нарастающую доходность счета, привлекать новых инвесторов. Также управляющий может выводить своё вознаграждение в виде процента с прибыли инвесторов или наращивать свой собственный капитал на счете.

Как мы уже ранее упоминали, один управляющий может открывать несколько ПАММ-счетов. Однако, если вы новичок в этом деле, то рекомендуем сначала попробовать справиться с одним счетом и брать не количеством счетов, а их качеством.

Что такое MAM и RAMM?

С течением времени у ПАММ-счетов образовалось несколько родственных финансовых инструментов. Речь идёт о таких сервисах, как МАМ-счета и RAMМ-счета. Не можем не рассказать об их существовании и основных отличиях от ПАММ-счетов. Некоторым инвесторам эти сервисы могут приглянуться в большей степени.

MAM-счета. Английская аббревиатура MAM расшифровывается как Multi Account Manager, а перевод звучит так: управляющий несколькими счетами. Если ПАММ-счета предполагают объединение всех средств инвесторов и управляющего на одном счете, то в сервисе MAM такое объединение отсутствует. Каждый инвестор хранит денежные средства на своём собственном счете, а трейдер только управляет такими счетами. При этом инвесторы могут контролировать все сделки трейдера на их счете, вмешиваться в них и вести самостоятельную торговлю, в то время как при ПАММ-сервисе это невозможно.

RAMM-счета (Risk Allocation Management Model) – модель управления распределением рисков. Этот инструмент считается производным от ПАММ-счетов, в RAMM-сервисе капитал также сосредоточен на одном счете, при этом значительно больше внимания уделяется управлению рисками. В RAMM-системе инвестор может в любое время вывести вложенные средства, из ПАММ-счета инвесторы имеют возможность вывести деньги только по завершении торгового интервала.

Основные отличия MAM и RAMM

Выбор между ПАММ, MAM и RAMM каждый инвестор делает самостоятельно, исходя из своего опыта, цели и ожиданий от такого рода инвестиций.

ПАММ-счета – это обман? 

Введя в поисковую строку запрос «ПАММ-счет отзывы», вы обнаружите сильно разнящиеся мнения пользователей об этом инвестиционном инструменте.

Результаты поиска по запросу: "памм-счет отзывы"

Даже не проходя на конкретный сайт, можно увидеть, что кто-то считает ПАММ-счета «лохотроном», другие это отрицают.

Чтение отзывов вызовет замыкание: агрессивно отрицательные отзывы сменяют хвалебные комментарии. Так всё-таки ПАММ-счета – это развод или нет?

Мы осветим разные мнения о ПАММ-счетах, чтобы вы сами сделали вывод о приемлемости такого инвестиционного инструмента для вас. Мы предоставим пищу для размышлений, а свое отношение к ПАММ-счетам вы сформируете самостоятельно.

ПАММ-счет – это развод:

Основным аргументом в пользу того, что ПАММ-счета – это развод, является то, что брокерские компании рисуют доходность ПАММ-счетов, фальсифицируют данные, графики и статистку для того, чтобы привлечь как можно больше инвесторов. Потом ПАММ-счет просто сливается, все денежные средства достаются недобросовестному брокеру, а управляющему выделяется процент за содействие.

Такие обвинения сильно подорвали репутацию всех брокерских компаний, даже тех, кто публиковал честную статистику.

Сам по себе механизм работы ПАММ-счетов не является обманом. Однако некоторые участники рынка используют схему работы ПАММ-счетов для совершения мошеннических действий путем искажения статистики, графиков доходности и других показатели.

В данном видео автор объясняет, почему ПАММ-счета могут быть обманом:

На ПАММ-счете можно заработать:

Обвинения в сторону брокеров в фальсификации данных побудили «Альпари» нанять аудитора и провести независимую аудиторскую проверку ПАММ-счетов и трейдеров. Результаты проверки показали, что все сделки прозрачные, данные достоверные, порядок ввода и вывода средств не нарушается. После проведения такого мероприятия компания «Альпари» смогла вернуть доверие клиентов и спасти репутацию своего бизнеса.

Не стоит забывать, что ПАММ-счета – это торговля на рынке Форекс, который сам по себе является областью высоких рисков. Сущность ПАММ-счетов изначально предполагает вероятность потери вложений.

Инвестиции в ПАММ-счета можно сравнить с азартной игрой. Но, если инвестор осознаёт высокую степень риска, сознательно вложил денежные средства, выбрал стратегию, сформировал портфель, то высока вероятность, что он сможет увеличить свой капитал и убедиться, что ПАММ-счета – это не развод.

Тот инвестор, который не осознал высокую степень риска ПАММ-счетов, будет сильно разочарован при первой же просадке и напишет негативный отзыв о том, что ПАММ-счета – это «лохотрон».

Вывод:

ПАММ-счета – это ещё один инвестиционный инструмент, обладающий рядом преимуществ и недостатков. Если к таким инвестициям подходить разумно, оценить все возможные убытки и прибыль, то почему бы не разнообразить свой портфель таким инструментом. Как минимум, +1 инвестиционный опыт в вашу копилку.

Информация, представленная в данной статье, не является инвестиционной рекомендацией.

Оцените статью
10
Полезно
1
Интересно
0
Средне
0
Плохо

Смотрите также

Паушальный взнос во франшизе – что такое, за что его плат...

Паушальный взнос во франшизе – что такое, за что его платят и как считают

Что такое паушальный взнос? Как и по каким параметрам он формируется? Есть ли разница между паушальным взносом и роялти? Читайте ответы на эти вопросы.
Что такое блокчейн

Что такое блокчейн

В этой статье вы узнаете об основах блокчейна. Мы раскроем значение основных терминов. Расскажем о технологии блокчейн и его возможностях. А также о видах, характеристиках и инвестициях в блочкейн.
Что такое бизнес?

Что такое бизнес?

Расскажем, что такое бизнес и что делает его успешным, какие законы регулируют бизнес, принципы ведения бизнеса в России с поправкой на текущие реалии.
Что такое франшиза и как она работает?

Что такое франшиза и как она работает?

Франшиза – что это такое? Рассказываем простыми словами и приводим примеры. Что лучше – франшиза или свой бизнес? Франшиза в кино, страховании и спорте.

Комментарии •20

Евгений
26 ноября 2022, 10:34 Пожаловаться

ПАММ-счет — это тот же форекс, а это, по мне, все-таки азартная игра, чем инвестиция.

Сообщение удалено

Нравится • 0
0
Не нравится • 0

Ответить

Александра

Альпари зарегистрирована не в РФ, а в офшорном карибском государстве Сент-Винсент и Гренадины. Возникающие спорные вопросы они предложат решить через левую Финансовую комиссию из Гонконга. И в случае, когда что-то пойдет не так - придется лететь в другую страну с другим законодательством.

Сообщение удалено

Нравится • 0
0
Не нравится • 0

Ответить

Ринат
30 ноября 2022, 14:43 Пожаловаться

Если вы не финансист, то при слове форекс надо становиться в стойку и бежать куда подальше)

Сообщение удалено

Нравится • 0
0
Не нравится • 0

Ответить

Тимур
2 декабря 2022, 14:34 Пожаловаться

Так Альпари ж закрыли, не?))))

Сообщение удалено

Нравится • 0
0
Не нравится • 0

Ответить

Елизавета
15 декабря 2022, 15:49 Пожаловаться

Факт в том что выглядит это все как СКАМ счетов, возможно и управляющих никаких нет)))

Сообщение удалено

Нравится • 0
0
Не нравится • 0

Ответить

Анатолий
28 декабря 2022, 17:42 Пожаловаться

Представьте, что вы разрешили случайному человеку из интернета торговать вашими деньгами на рисковом рынке валют. Если он их проиграет, то не понесет наказания, а если ему повезет — заберет половину прибыли. Это если коротко о памм-счете.

Сообщение удалено

Нравится • 0
0
Не нравится • 0

Ответить

Евангелина

При вложении в паммы надо понимать, что все что выше 30% годовых это лотерея ивинить в этом кого то не следует

Сообщение удалено

Нравится • 0
0
Не нравится • 0

Ответить

Марсель
25 января 2023, 15:29 Пожаловаться

Есть паммы с комиссией от 0% (и такие тоже есть!!!). При вложении в памм альпари предупреждает, что 'доходы в прошлом не гарантируют доход в будущем' , так что альпари тут ни при чем, люди сами решают вкладывать или нет.

Сообщение удалено

Нравится • 0
0
Не нравится • 0

Ответить

Семен
8 февраля 2023, 11:26 Пожаловаться

ПАММ счета это лучшее, что есть на Форексе

Сообщение удалено

Нравится • 0
0
Не нравится • 0

Ответить

Эрик
22 февраля 2023, 19:13 Пожаловаться

Не могу сказать, что ПАММ счета – это хорошо или плохо. Это просто инструмент. Как депозит в банке, как покупка облигаций или торговля на фондовом рынке. Да, такой инструмент подойдет не каждому: нужно самому выбирать управляющих, а не слепо довериться каким-то словам. Зато потенциальная прибыль в разы превышает классические способы инвестирования.

Сообщение удалено

Нравится • 0
0
Не нравится • 0

Ответить

Ева
12 октября 2023, 13:46 Пожаловаться

Не слышала ни разу про ПАММ-счета. Звучит так как будто это что-то ненадежное. Но теперь хоть знаю, что такой инструмент есть

Сообщение удалено

Нравится • 0
0
Не нравится • 0

Ответить

Игорь
16 октября 2023, 19:51 Пожаловаться

Понравилось, что статья подчеркивает важность тщательного выбора управляющего ПАММ-счетом. Это действительно ключевой момент. Надежный и компетентный управляющий может сделать большую разницу.

Сообщение удалено

Нравится • 0
0
Не нравится • 0

Ответить

Анастасия
21 октября 2023, 11:01 Пожаловаться

Я рассматривала ПАММ-счета как альтернативный способ инвестирования, но после некоторых исследований поняла, что сделать правильный выбор действительно непросто. Многие управляющие несут высокие риски, и практически невозможно предсказать, какие результаты они покажут в будущем. Я решила остановиться на более консервативных способах инвестирования.

Сообщение удалено

Нравится • 0
0
Не нравится • 0

Ответить

Степан К
30 октября 2023, 20:25 Пожаловаться

Инвестирование в ПАММ-счета не для каждого. Это требует готовности к потере средств и понимания, что доходность не гарантирована. Такой вид инвестиций подходит не всем.

Сообщение удалено

Нравится • 0
0
Не нравится • 0

Ответить

Лиана
3 ноября 2023, 12:36 Пожаловаться

Спасибо за разъяснения о ПАММ-счетах. Я всегда интересовалась этой темой, но не знала, с чего начать. Статья предоставила полезную информацию для начинающих инвесторов.

Сообщение удалено

Нравится • 0
0
Не нравится • 0

Ответить

Екатерина

ПАММ-счета могут быть интересными, но мне кажется, что они требуют слишком много времени и внимания. Мне было бы сложно следить за всеми этими деталями.

Сообщение удалено

Нравится • 0
0
Не нравится • 0

Ответить

Сабина
28 ноября 2023, 14:08 Пожаловаться

Статья вызвала у меня много вопросов. Я бы хотела узнать больше о том, как выбирать надежных управляющих для ПАММ-счетов. Это ключевой момент.

Сообщение удалено

Нравится • 0
0
Не нравится • 0

Ответить

Наталия
3 декабря 2023, 23:40 Пожаловаться

Согласна с автором. ПАММ-счета - это не чудо-способ обогатиться. Они имеют свои риски, и каждый инвестор должен быть осторожным и осмотрительным.

Сообщение удалено

Нравится • 0
0
Не нравится • 0

Ответить

Артур
9 декабря 2023, 11:47 Пожаловаться

Интересная статья, но мне все равно кажется, что ПАММ-счета слишком рискованные. Я предпочитаю более стабильные и надежные методы инвестирования. Но, возможно, они подойдут другим.

Сообщение удалено

Нравится • 0
0
Не нравится • 0

Ответить

Игорь
19 декабря 2023, 17:04 Пожаловаться

Статья действительно хорошо описывает, как работают ПАММ-счета. Но, честно говоря, я предпочитаю сам контролировать свои инвестиции, а не доверять управляющим.

Сообщение удалено

Нравится • 0
0
Не нравится • 0

Ответить

Пожаловаться на комментарий